Laut einer von Outokumpu veröffentlichten Umfrage verzögerte jedes dritte große Edelstahlverbrauchsunternehmen seine Bestellungen als Reaktion auf internationale Handelsspannungen, die durch die Einfuhrzölle der Vereinigten Staaten ausgelöst wurden.
Für die Erstellung seines Whitepapers „The Evolution of Materials: Stainless Steel Insights 2025“ befragte der Edelstahlhersteller 70 hochrangige Entscheidungsträger von Unternehmen mit einem jährlichen Gesamtumsatz von rund 430 Milliarden US-Dollar. Bei dem Versuch, die Auswirkungen von Zöllen auf die Edelstahllieferkette zu bewerten, stellte sich heraus, dass mehr als die Hälfte der Befragten derzeit ihre Beschaffungsstrategien überdenken. Darüber hinaus haben 30 % aufgrund veränderter Handelsbedingungen bereits den Lieferanten gewechselt.
Untersuchungen vom September ergaben, dass die Stimmung bei vielen Edelstahlexporteuren in die USA sowohl in Europa als auch in Asien weiterhin negativ war. Die fortgesetzte Anwendung von Zöllen in Höhe von 50 % gemäß Abschnitt 232 bleibt eine unerwünschte Markteintrittsbarriere für Stahlhersteller, die auf ihren heimischen Märkten unter einer geringen Nachfrage leiden.
Ein Ende des Anstiegs der US-Edelstahlimporte
Von der International Trade Administration veröffentlichte Daten zeigen, dass die US-Edelstahlimporte im bisherigen Jahresverlauf um 4,9 % gestiegen sind, und zwar bis Ende Juli auf 629.366 Tonnen. Bei diesem Trend spielte das Frontloading von Bestellungen eine Rolle. Das Volumen von 108.493 Tonnen im Januar war der größte Edelstahlzufluss auf den US-Markt seit Juni 2022, während das Volumen im März mit 102.261 Tonnen der zweitgrößte war.
Ein Anstieg der US-Edelstahlpreise in einem Zeitraum, in dem die Werte in anderen Märkten sanken, milderte die Auswirkungen der Zölle bis Ende Juli ab. Das untere Ende der US-Transaktionspreisspanne von MEPS für kaltgewalztes Coil der Güteklasse 316 ist seit März, als die Trump-Regierung die pauschale Einführung von 25 % Zöllen gemäß Abschnitt 232 wieder einführte, um 8,7 % gestiegen. In Taiwan, der größten Importquelle der USA, ist der Preis für dasselbe Produkt in der Landeswährung um 9,7 % gesunken.
Die vorläufigen Importdaten des ITA für August zeigen jedoch, dass der Zoll von 50 % beginnt, erhebliche Auswirkungen zu zeigen. Es zeigt, dass die Volumina im Vergleich zum Vorjahr um 21,5 % gesunken sind. Deutlichere Rückgänge deuten auf Importlizenzdaten für September hin, die einen Mengenrückgang von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr zeigen.
Viele Produkte, die Edelstahl enthalten-, sind inzwischen auch von den „gegenseitigen“ Zöllen der US-Regierung betroffen. Diese separate Barriere dürfte den Edelstahlbedarf der Endverbraucher verringern und die Preise in Ländern, die traditionell in die USA exportieren, weiter untergraben. Ende April entschied das US-Berufungsgericht, dass „gegenseitige“ Zölle rechtswidrig eingeführt worden seien. Diese Regelung tritt jedoch erst am 14. Oktober in Kraft. Bis dahin bleiben sie in Kraft und betragen für das Vereinigte Königreich 10 %; 15 % für die EU, Japan und Südkorea; 20 % für Taiwan; und 10 % für China, ausgenommen die zusätzlichen Zölle dieses Landes gemäß Abschnitt 301 und Fentanyl-.
Darüber hinaus erweitert sich der Anwendungsbereich der § 232-Tarife. Am 15. September eröffnete die US-Regierung ein zweites zwei{3}wöchiges Zeitfenster, in dem Interessenvertreter der Industrie beantragen können, dass abgeleitete Stahlprodukte in die Regelung aufgenommen werden. Nach dem ersten dieser Zeitfenster kamen über 400 Produkte hinzu, die jeweils dem 50-Prozent-Zoll unterliegen.
Hoffnung auf steigenden Edelstahlverbrauch
Etwa 29 % des weltweiten Gewinns von Outokumpu werden in seinem Geschäftsbereich Amerika (USA, Mexiko und Kanada) erzielt, wo das Unternehmen mit Material, das in seinen Betrieben in Calvert, Alabama und San Luis Potosí, Mexiko, produziert wird, einen Marktanteil von 23 % hält. Im September berichteten MEPS-Befragte in den USA, dass das Unternehmen hart daran arbeite, seinen Marktanteil zu behaupten und wettbewerbsfähige Preise anzubieten.
Die Befragten der Outokumpu-Umfrage gaben an, dass die Auswirkungen der US-Zölle auf das Anlegervertrauen viele Investitionen auf der ganzen Welt zum Stillstand gebracht hätten, was Bedenken hinsichtlich des Fortschritts großer Infrastrukturprojekte aufkommen ließ. Allerdings rechnet knapp die Hälfte der Befragten mit einer erhöhten Beschaffungsaktivität innerhalb von 12 Monaten, ein Drittel prognostiziert einen „deutlichen“ Anstieg in den nächsten fünf Jahren.